E’ un palazzo-torrione del XIV secolo, tra il corso Umberto e la circonvallazione, che fu dimora della principessa Costanza d’Aragona, reggente del Regno di Sicilia in nome del fratello minore Federico IV detto il Semplice, poi madre badessa in un monastero (da qui il nome “badia” dato al palazzo).
Inizialmente era una torre a difesa delle mura che cingevano il centro abitato; l’edificio, a due piani, con tre bellissime finestre bifore, decorato con intarsi di pomice e lava, fu realizzato nel XV secolo e restaurato in epoche successive, anche di recente.