Domina la grande baia da Capo Taormina a Giardini-Naxos, nella parte alta della discesa che dal centro di Taormina porta al mare di Villagonia ed alla stazione ferroviaria; ed alla protezione della Madonna delle Grazie si affidano da secoli i naviganti che attraversano quel tratto di mare, spesso (in inverno) sconvolto da tempeste. Grande non più di un “monovano”, di appena 20 metri quadrati (compresa la sagrestia), è stata costruita nel XVIII secolo. La facciata non ha uno stile ben definito, con una porta semplicissima sovrastata da una finestrella ad oblò e da un mini-campanile ad arco. In cima all’altare, in muratura e con spigoli di marmo rosso venato di bianco, una Madonna delle Grazie con il Bambino scolpita in pietra (l’ex voto di un taorminese, tale Giuseppe Parisi, scampato ad una tempesta in mare).